Aktienmandat Premium Dividends Sustainable

Das richtige Maß an Dividenden

• Dividendenunternehmen sind für gewöhnlich reife und große Unternehmen. Die Unternehmen verfügen über eine sehr gute Marktstellung, zeichnen sich oftmals durch eine sehr gute Bilanzstruktur mit relativ niedriger Verschuldung und dem Erwirtschaften von einem hohen freien Cash Flow aus. Steigende Zinsen belasten dementsprechend fortgeschrittene Unternehmen bei weitem nicht so stark wie Wachstumsunternehmen, welche ihr Wachstum oftmals auf Schulden aufgebaut haben. Der bedeutende Kern des Portfolios besteht aus klassischen Dividendentitel, welche in den letzten Jahren über ein kontinuierliches und gesundes Dividendenwachstum verfügt haben. Dieser Kern des Portfolios sollte in der Lage sein, die Dividende in den nächsten Jahren weiterhin zu erhöhen. Für eine breite Diversifikation im Portfolio sorgen darüber hinaus Unternehmen, welche noch eine relativ niedrige Dividendenrendite besitzen aber über ein überdurchschnittliches zukünftiges Dividendenwachstumsprofil verfügen sowie in den letzten Jahren auch jeweils die Dividende bedeutend erhöht haben.

Environment, Social, Governance (ESG)

• Bei der Aktienauswahl werden nicht nur finanzielle Faktoren berücksichtigt, sondern stets auch ökologische sowie soziale Faktoren. Im Zusammenhang mit Nachhaltigkeit in der Geldanlage setzen wir dementsprechend auf einen zentralen Begriff: ESG. Die Abkürzung steht für die drei Worte Environment (Umwelt), Social (Soziales) und Governance (Unternehmensführung). Gemeinsam dienen diese drei Kriterien der Analyse von Unternehmen bezüglich ihrer Nachhaltigkeit. Das Kriterium Umwelt untersucht beispielsweise wie viel CO2  ein Unternehmen ausstößt oder was es zum Klimaschutz beiträgt. In den Bereich Soziales hingegen fallen Themen wie Menschenrechte, Geschlechtergleichheit oder faire Bezahlung. Das Kriterium der Unternehmensführung befasst sich schließlich mit der Analyse der Struktur des Aufsichtsrats oder mit Maßnahmen gegen Bestechung und Korruption. Sehr oft fließen die drei Bereiche Umwelt, Soziales und Unternehmensführung ineinander über.

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Unser achtsamer Investmentansatz

• Achtsames Investieren erfordert ein umfangreiches Spektrum in der Anlagestrategie: So haben beispielsweise Unternehmen aus der Atomindustrie oder in Verbindung mit kontroversen Waffen keinen Platz. Auch Unternehmen mit schweren Menschenrechtsverstößen werden aus unserem Investmentuniversum ausgeschlossen. Solche Ausschlusskriterien sorgen dafür, dass keine Emittenten in ein Portfolio gelangen, die unseren Zielen und Werten grundlegend widersprechen. In einem zweiten Schritt beziehen wir ESG-Faktoren in unsere Investmententscheidungen mit ein. Neben traditionellen Finanzkennzahlen spielen auch Nachhaltigkeitskennzahlen eine wichtige Rolle. Zudem möchten wir besonders nachhaltige und soziale Projekte unterstützen. Dies erfolgt durch Impact Investing in die 17 nachhaltigen Entwicklungsziele (Sustainable Development Goals) der Vereinten Nationen. Anschließend verfolgen wir die Entwicklung der im Volksbank Vorarlberg Aktienmandat Premium Dividends Sustainable vertretenen Unternehmen. Wenn wir auf Defizite, besonders im Hinblick auf Nachhaltigkeitsleistungen, aufmerksam werden, versuchen wir aktiv den Dialog mit dem entsprechenden Unternehmen herzustellen (Engagement). Zudem beteiligen wir uns am Pooled Engagement von ISS ESG. Gemeinsam mit anderen institutionellen Investoren können wir mehr Einfluss ausüben und eine stärkere Offenlegung von den Unternehmen fordern, als dies im Alleingang möglich wäre.

• Hier können Sie unseren Achtsamen Investmentansatz downloaden.

• Nachfolgende Grafik gibt einen Überblick über unseren vierstufigen Investmentansatz für unser Aktienmandat Premium Dividends Sustainable:

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• Dies führt dazu, dass unser Aktienmandat über äußerst geringe Ausprägungen an so genannten „ESG-Risiken“ (Risiken im Zusammenhang mit Umwelt, Sozialem und der Unternehmensführung) verfügt und CO2-Emissionen im Vergleich zu einem Investment in den breiten globalen Aktienmarkt um ein Vielfaches gesenkt werden.

Vorteile:

• • Fokus auf Dividenden: Eine stabile Mischung aus nachhaltigen Dividendentiteln, die für regelmäßige Erträge in Form von Dividenden sorgen.
  • Investieren in eine bessere Zukunft: Das Mandat investiert in Unternehmen, welche zukunftsträchtige Lösungen für die Herausforderungen von morgen anbieten.
  • Nachhaltigkeit: Ihr Geld wird unter dem Aspekt der Nachhaltigkeit investiert – somit fördern Sie den Übergang in eine nachhaltigere Wirtschaftsweise.
  • Diversifizierung: Durch die Allokation auf verschiedene Themen und Regionen verbessert sich das Risikoprofil des Portfolios.

Nachteile:

• • Da das Mandat in Aktien investiert, kann es zu massiven Wertschwankungen kommen. Ein Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren ist deshalb erforderlich.
  • Es besteht kein Schutz auf das eingesetzte Kapital.
  • Währungsverluste können die Performance negativ beeinflussen.
  • Fehleinschätzungen durch das Management können zu Anlageverlusten führen.
  • All diese Aspekte erfordern entsprechende Risikotoleranz und -tragfähigkeit.
  Gemäß der Verordnung (EU) 2020/852 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 18. Juni 2020 legen wir Folgendes offen: Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

• • Factsheet
  • ESG Factsheet
  • nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung
  • ESG-Anhang zu den vorvertraglichen Informationen

• Änderung der Nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegung (Artikel 10):
  Aufgrund der nicht weitergeführten Geschäftsbeziehung mit MSCI ESG Research wurde dieses Dokument im Februar 2024 angepasst.

• Disclaimer

  • • Alle auf dieser Internetseite und den verlinkten von dieser oder der Volksbank Vorarlberg e.Gen. (“VVB”) Internetseiten (gemeinsam die “Internetseiten”) angebotenen Informationen, Materialien und Dienstleistungen bezüglich Finanzinstrumenten und Wertpapieren sind ausschließlich für Investoren bestimmt, die nicht einer rechtlichen Verkauf- oder Kaufbeschränkung unterliegen (jeweils eine “interessierte Partei”).
      
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      Die auf den Internetseiten genannten Wertpapiere wurden und werden nicht nach dem US Securities Act von 1933 registriert und dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika weder angeboten noch verkauft werden. Weder Volksbank Steiermark AG („VB Steiermark“), VVB noch Dritte dürfen insbesondere US-Staatsangehörigen oder in den Vereinigten Staaten von Amerika ansässigen Personen und “U.S. Personen” (gemäß der Definition in der Regulation S nach dem US Securities Act 1933 in der jeweils gültigen Fassung) sowie australischen, kanadischen, britischen, japanischen Staatsangehörigen und Personen, die in diesen Ländern sowie in der Schweiz ansässig sind, den Zugang zu den Internetseiten gewähren oder ihnen die Produkte anbieten. Daher ist der Vertrieb und Weitervertrieb der Informationen, Materialien und Produkten in den Vereinigten Staaten von Amerika, Australien, Kanada, Großbritannien, Schweiz und Japan und in jedem anderen Staat, in dem dies durch anwendbares Recht nicht erlaubt ist, sowie an deren Staatsbürger oder in diesen Ländern ansässigen Personen verboten.
      
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      Eine Zusammenfassung Ihrer Anlegerrechte in deutscher Sprache und allfällige weitere Informationen zu Instrumenten der kollektiven Rechtsdurchsetzung erhalten Sie unter „Ombudsstelle“ auf https://www.volksbank-stmk.at/ihre-hausbank/ombudsstelle.

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